Dowiedz się, jak stosować strategię trafiania szczytu i dna aktywów.
Jest powszechne widzenie wielu inwestorów – zwłaszcza tych mniej doświadczonych – próbujących trafić szczyt i dół aktywów. W końcu ogólna percepcja jest taka, że kupowanie na dołku i sprzedawanie dokładnie przy szczytach jest najbardziej dochodową z tych strategii.
To dotyczy dowolnej klasy aktywów, włącznie z osobami, które chcą kupować i sprzedawać kryptowaluty. W rzeczywistości strategia ma nawet swoją nazwę: market timing, co oznacza „czas rynkowy”. Innymi słowy, próba trafienia możliwie blisko szczytu i dna jakiegoś aktywa.
Jednak praktyka ta niesie ze sobą pewne ryzyko, które może sprawić, że inwestor straci pieniądze, jeśli nie będzie umiał korzystać z market timing. Dlatego jeśli chcesz lepiej poznać tę technikę i jej ryzyka, sprawdź poniższy tekst i rozwiej wszystkie wątpliwości dotyczące market timing.
Czym jest market timing?
Zgodnie z opisem na początku tekstu, market timing to strategia polegająca na próbie trafienia najlepszych cen w czasie. W tym sensie inwestor stara się kupić aktywo po najniższej cenie, a następnie sprzedać je jak najbliżej szczytu.
Na przykład, wyobraź sobie inwestora, który chce kupić BTC w obecnym czasie, gdy cena tej kryptowaluty jest niska. Korzystając z market timing, inwestor będzie próbował kupić tę kryptowalutę jak najbliżej ceny, którą uważa za dno rynku. Następnie będzie trzymał BTC w portfelu, aby następnie sprzedać je, gdy cykl wzrostu się zacznie, jak najbliżej szczytu.
W ten sposób market timing wymaga przede wszystkim cierpliwości, ponieważ inwestor musi czekać na najlepsze okazje do zakupu. Dlatego inwestorzy korzystający z tej strategii zazwyczaj nie zajmują się day tradingiem ani krótkoterminowymi transakcjami.
Połączenie strategii
Ze względu na to, że jest to strategia bardziej trwała, inwestor stosujący market timing może przyjąć inne strategie. Innymi słowy, market timing wymaga nie tylko znajomości aktywów lub ruchu na wykresach, ale raczej połączenia obu tych elementów.
Jak inwestor spędzi więcej czasu z aktywem w ręku, niezmiernie ważne jest, aby wybrał inwestycje wysokiej jakości. W tym celu korzysta z analizy fundamentalnej, wybierając zdrowe firmy i aktywa z dobrym historycznym wynikiem zysków (przeszła rentowność nie gwarantuje przyszłej rentowności).
Z drugiej strony, inwestor musi również wiedzieć, jaki będzie ruch na rynku i tym samym, jaki będzie trend aktywów. I właśnie w tym momencie analiza techniczna pozwala zrozumieć wykresy i sprawdzić, jak aktywo zachowuje się w stosunku do rynku.
Stąd inwestor tenduje do zidentyfikowania najlepszych punktów wejścia i wyjścia w celu odpowiednio kupna i sprzedaży aktywów. Im taniej kupi, a drożej sprzeda, tym większy zysk z tego będzie miał.
Ryzyko market timingu
Oczywiście, największą zaletą market timingu jest dosłowne stosowanie maksymy związanej z rynkiem kapitałowym: kupować po niskich cenach i sprzedawać po wysokich. Ta strategia służy do maksymalizacji zysków ze transakcji na rynku kapitałowym.
Jednakże strategia niesie ze sobą istotne ryzyko, które inwestor powinien wziąć pod uwagę. Przede wszystkim, najważniejsze: w rzeczywistości bardzo trudno jest przewidzieć najlepsze momenty wejścia i wyjścia z rynku.
Inwestor korzystający z market timingu może źle oszacować czas zakupu aktywów, a cena może spaść dalej po dokonaniu transakcji. Podobnie, jeśli inwestor sprzeda aktywa zbyt wcześnie, może przegapić znacznie większe zyski w trakcie cyklu wzrostowego.
Ponadto rynek podlega nieprzewidywalnym czynnikom, które mogą wpływać na cenę aktywów. Na przykład nieoczekiwany kryzys finansowy może obniżyć notowania znacznie bardziej, niż było to oczekiwane. Może to spowodować duże straty dla niektórych inwestorów, a jednocześnie otworzyć okazję do wejścia po bardzo obniżonych cenach.
Na koniec, strategia market timingu może wymagać od inwestorów znacznie więcej czasu i nie zapewniać zbyt wyższych zwrotów niż po prostu inwestowanie na dłuższą metę.
Jeśli masz zamiar śledzić rynek i czekać na najlepsze momenty wejścia i wyjścia, market timing może być dobrą opcją. Ale nie jest to jedyna strategia, która oferuje dobry zwrot z inwestycji. Dla ogólnych inwestorów, skupienie się na długoterminowym podejściu i dywersyfikacja aktywów często jest bezpieczniejszą i bardziej efektywną strategią.